Healthcare REITS list.png

( 文章僅為商品經驗,並無任何投資建議 )

 

REITS 是我主要的配置之一

REITS 主要有三種:權益型、抵押型、混和型

 ( Equity、Mortgage, Mixed or Hybrid )

容易吸引目光的當屬報酬率最高的 Mortgage

但以放貸,或投資放款權證與證卷為主

並沒有真正擁有房地產,受利率影響較大

市值最大的當屬前三名:NLY、CLNS、AGNC

下一篇會列出 Mortgage REITS 與 Mortgage REITS ETF 

這篇先以我最喜愛的醫療型 REITS 為主

喜愛的理由因為醫療較不受景氣影響

而且是真正有提供價值給社會的產業

 

這份列表很簡單,先以配息月份來劃分

再以報酬率高低來排列

淺灰色表示才成立不到 5 年,仍需要評估

 

如想要賺取未來的成長

新成立的 REITS 是考慮的選項

但未來成長無法預期,我比較看重歷史

古老的諺語這麼說:路遙知馬力,日久見人心

所以偏好歷史較悠久的

中間沒有對錯,或是特別的好壞

就端看每個人的喜好、投資目標、操作方式而不同

 

因為美股大多數季配,而且季配時間固定

只要搭配得宜,能夠創造每月都可收取股息

全世界沒有其他國家能辦到,只有扣 30% 股利稅的美國可以

 

1,4,7,10 月配息、按照報酬率排序、刪除資淺者

  SNH、OHI

2,5,8,11 月配息,按照報酬率排序、刪除資淺者

  SBRA、HCN、HCP、HR

3,6,9,12 月配息,按照報酬率排序、刪除資淺者

  MPW、NHI、VTR、UHT、HTA

  ( 2017/07/24 補充,經網友提醒,加上 HTA )

 

1 - 12 月配,按照報酬率排序、刪除資淺者

  LTC

 

( 2017/07/24  補充,經網友提醒,HTA 成立日期是 2006,感謝 )

  經查詢美國 SEC 文件

  根據 HTA 每年發表的 10-K 財報,總共使用過三個名字

  2007 NNN Healthcare/Office REIT, Inc.

  2008 Grubb & Ellis Healthcare REIT, Inc. 

  2009 Healthcare Trust of America, Inc.

  

 

我習慣用絕對報酬率與歷史報酬率交互參照

因為好標的的絕對報酬率不見得高

但因為標的夠好,可在價位不錯的時候買入

這篇不介紹個別標的,而以絕對報酬率劃分

報酬率小於 4.3% 者直接刪除

因為股利打七折後,報酬率剩下 3% 

除非是股利成長型標的 ( Dividend Growth Stock )

不然投台灣、香港、新加坡比較划算

得到以下列表

修 Healthcare REITS list blogger.jpg

因報酬率低而被刪除的 UHT,是優秀的股利成長型標的

 

( 2017/07/24 補充,因報酬率被刪除的 HTA,也是優秀的標的之一 )

 

用絕對報酬率,可得到四檔標的:SNH、OHI、SBRA、MPW

存在時間最久的是 OHI,最短的是 SBRA

其他未介紹到的,只要 2007 年前就有的,都是優秀的標的

所以相對其他各種不同的 REITS

醫療型 REITS 只要扣除成立時間太短,基本上都是很棒的標的

其他種類的 REITS 則不一定,而且優秀的標的比例不高

所以我獨鍾醫療型 REITS

 

首先看市值大小的比較,SBRA 是較小的

投影片1.JPG

看市值大小,前四大為:HCN、VTR、HCP、OHI

SBRA 較小

 

再看 REITS 的本益比 - FFO multiple

FFO multiple = Price / FFO

FFO = 營業現金,在 REITS 用來替代每股盈餘 ( EPS )

投影片3.JPG

 

以下為簡略的標的描述,以後若有時間在分別介紹

 

SNH:Senior Housing Properties Trust 

成立於 1998 年,結至 2017 年為止

有 8.6 億美元的資產,投資在 42 個州共 434 個物業

主要在醫療辦公大樓、高級養老院、獨立生活與支持性養老院等

 

OHI:Omega Healthcare Investors Inc.

成立於 1992年,結至 2017 年為止

有 9.2 億美元的資產,投資在42個州與英國,共 972 個物業

主要投資在長期健康照顧設施

 

SBRA:Sabra Healthcare REIT 

成立於 2010 年,結至 2017 年為止

有 8 千萬美元的資產,投資在美國與加拿大,共 119 個物業

主要在急性病床、高級住宅與急診醫院

 

MPW:Medical Properties Trust Inc.

成立於 2003 年,結至 2017 年為止

投資在美國、德國、英國、義大利與西班牙,共 247 個物業

主要在急性治療、護理醫院與復健醫院

 

總結來說

醫療類型的 REITS,稅前報酬率大於 7%

本身穩定,發展得還不錯

目前有三檔可以考慮:SNH、OHI、MPW

SBRA 也可,就是成立時間不夠長而已

 

 

 

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急症最前線、投資現金流

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留言列表 (5)

發表留言
  • Jim男
  • reits也是創造現金流的好工具,醫療型的是我第一次接觸到,
    值得好好研究與投資,感謝蔡醫師的分享!
  • 感謝 Jim 男的回饋與不嫌棄 :)

    因為匹克幫廣告太多

    晚一個月應該會搬家

    再請 Jim 男多指教

    ufshanno 於 2017/07/19 01:32 回覆

  • Ryo2013
  • 自從Allan大,離開了以後!!

    我已經很久沒有看到這麼讓我熱血沸騰,會一直看下去的blog了!!
    每一篇,都讓我花很多時間去閱讀理解。

    感謝蔡醫師分享,讓我看到海外投資的世界!!

    PS:我想請問一下,要投資這些工具,蔡醫師是使用複委託嗎?
  • 感謝您的回應 :)

    都有,美國券商與複委託都有

    ufshanno 於 2017/07/19 01:32 回覆

  • flotan
  • 真是好文章
    特別在大盤走高趨勢下的現在
    這個等大跌或崩盤後正是投入的好時機
  • 感謝回應 :)

    好文章協助推廣嘍 :)

    ufshanno 於 2017/07/22 03:57 回覆

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